时至2022年，社区团购赛道发生了巨大变化。在阿里、美团、拼多多等互联网企业旗下“资本团”的冲击之下，原来的“老三团”唯有兴盛优选硕果仅存。
社区团购研究者陈海超告诉《第三只眼看零售》，以日均订单量粗略估算，美团优选和多多买菜订单量在3000万单左右，位于第一序列；兴盛优选和淘菜菜日均订单约1500万单，处于第二序列；而京东旗下的京喜拼拼订单量大约在800万单左右，位居第三序列。
业界人士分析称，京喜拼拼有可能是下一个掉队者，社区团购赛道将迎来“五进四”的局面。
而在社区团购的“五进四”淘汰赛中，兴盛优选是值得关注的一个样本，它是唯一一家没有互联网企业作为依托的社区团购平台，也是最“传统”的社区团购企业。从基因上来讲，兴盛优选与美团优选、多多买菜和淘菜菜有本质的区别。
《第三只眼看零售》认为，“放弃全国战略，回归区域为王”将成为兴盛优选当前最务实的经营思路。据了解，兴盛优选正在内部加强反腐，并且招聘、提拔一批年轻的管培生来逐步替代原来的“老干部”，指向同一个目标：稳固区域优势。
战事消停：
社区团购经过2021年的洗牌后，2022年将趋于稳定。“一场大战之后，大家都希望休兵养战，再加上资本遇冷，大的战事不会再有了”。一位社区团购从业者表示。
“现在到了决胜局的阶段，不会有新的企业进来了，新玩家进来也没钱烧，就看剩下的这几家老选手怎么打了”。嘉程资本创始合伙人李黎告诉《第三只眼看零售》。
据陈海超估算，去年各大社区团购平台整体创造的GMV大约是5000亿元，低于这些社区团购巨头年初设定的目标，而腾讯公布的一个数字是，社区团购去年创下大约3000亿元的GMV。“2022年社区团购的增长将会放缓，但长远来看，这个赛道终将达到万亿规模”。陈海超表示。
在上述格局之下，社区团购赛道出现明显分化。《第三只眼看零售》认为，社区团购的主要玩家大致可分为以美团优选、多多买菜、淘菜菜为代表的“资本团”和以兴盛优选为代表的传统社区团购。二者底层逻辑的区别在于，前者是以零售的方式做互联网，本质是互联网；后者是以互联网的方式做零售，本质是零售。
因此，从扩张范围、资源导入，以及布局社区团购的意图来说，二者体现出较大差异。
从扩张范围来看，基于互联网企业的技术、资金、人才以及上游资源，“资本团”基本完成了全国覆盖。官方小程序显示，美团优选、多多买菜覆盖的省级行政区达到30个，其中多多买菜甚至将网点覆盖到了新疆。
尽管兴盛优选去年一度尝试积极拓张，但其覆盖范围最终止步于18个省。有媒体报道，自2021年9月起，兴盛优选暂不开通新城市，仅巩固已上线地区的业务。
从资源导入来看，“资本团”借助其主站的流量、资本、IT能力以及组织能力等，呈现差异化态势，特别是在一些商品端，全国集采的优势较大。一位社区团购经营者表示，美团优选、多多买菜等全国集采的商品比例大约能占到20%，一些全国性的品牌，比如金龙鱼、宝洁、联合利华等为社区团购平台开发出区别于传统渠道的专供商品，在收获销量同时，维护了原来的价格体系。
相比之下，兴盛优选能够获得的外围资源有限，其供应链多以本地化供应商为主。
从布局社区团购赛道的意图来看，“资本团”抱着收割流量的目的去的，希望将社区团购业务获得的流量引入其互联网主站，可谓始于互联网最终回归互联网。美团CEO王兴曾表示，社区团购业务或将为美团带来3-4亿新客户。阿里的数据也显示，淘特和淘菜菜为阿里带来2.7亿用户。
相比之下，兴盛优选涉足社区团购的目的很“纯粹”，社区团购是它唯一的生存模式。“社区团购对于美团、拼多多、阿里等互联网公司来说是它们的第二曲线，而对于兴盛优选来说是第一曲线，所以二者经营的出发点完全不一样”。陈海超表示。
尽管兴盛优选在2021年也是砸了大笔钱拓展市场，但其补贴力度和规模远远小于每月动辄二十亿元上下的“资本团”。“同样一件事情，假设美团愿意花10亿元的话，拼多多大概能投入5亿元，而兴盛优选则至多花2亿元，大致是这样一个比例”。陈海超告诉《第三只眼看零售》。
在2021年的社区团购大战中，上述社区团购从业者表示，美团是最大的赢家。在这之前，美团只是一个外卖平台，并没有涉足快消品领域，而自美团优选跑出规模以后，美团便在快消品领域有了自己的声量。
兴盛优选的大盘：
若不是“资本团”的强势介入，兴盛优选也许是传统社区团购领域跑出来的唯一一个独角兽，未来或有可能跟美团、拼多多、滴滴等互联网巨头站在同一起跑线，但现在这种可能性非常渺茫了。
换言之，美团、拼多多、阿里在社区团购上的布局，切断了兴盛优选成为下一代巨头的成长路径，并且将其挤压到一家区域企业的位置。
上述社区团购从业者表示，假设没有“资本团”入局，兴盛优选差不多基本跑通模式了，然后在全国各地按照湖南模式一点点推进，假以时日，它便成为下一个美团、滴滴这样量级的企业。从兴盛优选的战略计划和一些投资者的期望来看，在2021年下半年之前，它至少是朝这一方向推进的。
但到了2021年后半年，社区团购赛道风云突变。“资本团”的布局打乱了兴盛优选之前从容的节奏，同时也将兴盛优选拉到了低价竞争的层面，其意图是“用我的血换你的血”，看谁能坚持到最后。
“兴盛优选原计划2021年覆盖全国市场。’资本团’加入赛道之前，兴盛优选之前的UE模式有2-3个点的利润率，但后来被迫参展，大大提升了成本。”陈海超表示。
2021后半年，兴盛优选采取防守策略。“兴盛优选采取防守姿态，不扩张也不收缩。兴盛优选去年有东北区域的扩张计划，但后来放弃了东北扩张，其北方边疆止步于石家庄”。陈海超表示。
《第三只眼看零售》了解到，兴盛优选去年11月前后召开了一次应对互联网企业进军社区团购的战略会议，最终以孙子兵法中的一句话来作为会议共识，那就是“不可胜在己，可胜在敌”。换言之，兴盛优选的战略是稳住自己的节奏，等待对手“犯错”。
等待对手“犯错”的结果是，美团优选、多多买菜完成了全国布局，成为第一梯队的社区团购企业，兴盛优选则更似一家区域企业。
不过有分析人士认为，对于兴盛优选来说，目前的情况并没有那么糟，它至少“稳了”。
首先，“五进四”格局明朗之后，即便是“资本团”，也在短期内无意发动下一次价格战。“’资本团’最近也比较消停，美团在一些区域开始撤城。在江浙地区，一些’资本团’的网格仓因没有生意而逐渐裁撤，几个巨头的日子也不是很好过”。团盟联合创始人老孟告诉《第三只眼看零售》。
其次，兴盛优选的大盘很很牢靠。兴盛优选的大盘就是湖南、湖北、广州等具有领先优势的区域。特别是在湖南市场，兴盛优选在“老三团”战役、“资本团”围攻之下依然保持第一的市场份额，足见其在区域市场的积累之深。
上述社区团购从业者表示，兴盛优选在县城以下市场占比达到了40%，在湖南市场甚至做到了“村村有团长”的细密颗粒度。“我们的团队曾经在岳阳下面的一个小镇做过调研，在当地居民看来，他们眼中的前三位电商平台分别是，淘宝、京东和兴盛优选”。上述社区团购从业者告诉《第三只眼看零售》。
兴盛优选在区域市场的优势地位还表现在基于对当地消费者了解进行的差异化选品。
“湖南很多农村地区不习惯用电蚊香而喜欢用当地的艾叶棒。兴盛优选平台就有10元一份的艾叶棒销售，这是其他社区团购平台做不到的。另外，兴盛优选在湖南能卖服装、鞋帽等商品，这里面涉及到尺码、颜色管理，交易复杂。还涉及到如何培训团长进行营销、推广等，这也是其他社区团购平台无法实现的”。上述社区团购从业者表示。
此前有媒体报道，兴盛优选上线了女装项目，并采用顺丰包邮的模式，由商家直接向消费者发货。这种B2C的电商模式，与淘宝、拼多多的交易模式类似，与社区团购传统的预售制模式截然不同。这反映出兴盛优选正在测试截然不同的打法。“兴盛优选在寻找突破口，尝试一下总是好的”。一位分析人士称。
未来的变数：
《第三只眼看零售》认为，兴盛优选未来存在两个主要的变数，这将影响它的发展路径。
一是政策因素。多位业界人士认为，政策因素是社区团购格局未来最大的变数。去年11月，市场监管总局就人大代表关于互联网企业大举进军社区团购，挤压小摊主就业空间的建议进行回复。
市场监管总局称，十分赞同人大代表关于“用严厉执法、强力监管为无序竞争的社区团购降温”的建议，并表示将加快推动《反垄断法》修订工作，完善相关配套立法，细化平台经济领域垄断行为规制规则。
行业观察者、创业邦副主编房煜认为，市场监管总局的这份回复函信息量巨大，它虽然不具备法律效力，但体现出在这一领域的政策态度。联想到我国教育培训产业的调整，这种表态不得不重视。
因此我们假设出现这种情况，国家依照修订后的《反垄断法》，要求互联网企业剥离社区团购业务，或者勒令互联网巨头退出这一赛道。这将使得兴盛优选迎来进一步发展的大好机会，它甚至可以重启其全国扩张的战略。
从腾讯减持京东股份的举动来看，出现这种情况并非不无可能。从国家层面来看，防止互联网资本无序扩张是一条基本政策，但至于如何界定“无序扩张”，这里面不确定的空间很大。
二是京东的态度。去年12月，京东以7亿美元入股兴盛优选，而京东自营的社区团购业态京喜拼拼被爆从去年5月开始，接连关停福建、甘肃、贵州、吉林、宁夏和青海六省。业界人士分析称，京喜拼拼未来是“五进四”中掉队的那个。
作为一家互联网企业，京东需要一个属于自己的社区团购业务来为其主站贡献新的流量。如同美团优选之于美团、多多买菜之于拼多多、淘菜菜之于阿里一样。因此，兴盛优选还存在一个可能性就是加强与京东合作和业务整合，以曲线救国的方式再次回到第一梯队。
不过，亦有观点认为，兴盛优选作为一家区域企业其实挺好的。“社区团购像极了当年的超市扩张，有大润发、沃尔玛、家乐福这样的全国企业，也有家家悦、步步高、胖东来这样的区域龙头。兴盛优选就好比湖南步步高。”一位超市资深从业者表示。
